集装箱龙头去年业绩狂飙 今年如何调整与转型

21世纪经济报道记者 欧雪 深圳报道

2024年，在全球贸易复苏、区域产业链重构等多重利好因素驱动下，中国集装箱产业实现爆发式增长。

数据显示，2024年我国集装箱总产量超810万标准箱，较2023年增长268.2%，再创历史新高。交通运输部最新数据也显示，2024年全国港口货物吞吐量176亿吨，集装箱吞吐量达3.3亿标箱，继续稳居世界第一。

产量与港口吞吐量不断攀升的同时，我国集装箱龙头企业迎来业绩“飘红”。2024年，中集集团（000039.SZ）净利暴涨605.6%，招商局港口净利（0144.HK）同比增长27%，中远海发（601866.SH）净利也同比增长19.64%。

随着市场进入调整期，2025年集装箱行业面临新的挑战与机遇。业内专家大多表示，集装箱供应链进入了调整期，集装箱需求会逐步回落，今年需求大概率会比去年低。

尽管需求可能有所回落，但智能化与绿色化转型已成为龙头企业突破瓶颈、实现可持续发展的关键路径。

记者梳理财报发现，中集集团、招商局港口和中远海发等企业纷纷加大在智能化、低碳化领域的投入，推动集装箱行业迈向高质量发展。

去年集装箱需求激增带动业绩“飘红”

在2024年，中国集装箱产业表现强劲，从制造端的产量到港口的吞吐量均呈现稳步上升态势，相关数据不断刷新。

2025集装箱多式联运亚洲展上发布的最新数据显示，2024年我国集装箱总产量超810万标准箱，较2023年增长268.2%，再创历史新高。

交通运输部最新数据也显示，2024年，全国港口货物吞吐量176亿吨，集装箱吞吐量达3.3亿标箱，继续稳居世界第一；同期，在全球货物和集装箱吞吐量排名前十的港口中，我国分别占八席和六席。

中国集装箱行业协会分析，多重因素叠加推动了集装箱市场需求增长。一是红海等因素加速了集装箱供应链的紧张，二是外需市场的改善推动了集装箱供应链的需求增长，三是航运市场备箱意愿进一步推高新箱市场需求。

中集集团董事长麦伯良在业绩发布会上也坦言，去年集装箱制造量超出了正常需求，主要是红海等导致集装箱市场运营效率大幅下降，造成了对集装箱的需求增多。

2024年，中集集团实现总营业收入1776.64亿元，同比增长39.01%，创历史新高；实现归母净利润29.72亿元，同比增长605.6%。

其中，公司全年集装箱制造业务产销量创下历史高峰，集装箱制造业务实现营业收入622.05亿元，同比上升105.89%，实现净利润40.88亿元，同比上升127.84%。按类型来看，干货集装箱累计销量达343.36万TEU，同比增长约417.03%；冷藏箱累计销量13.86万TEU，同比增长约49.84%。

在物流端，招商局港口亦成为集装箱需求增长的另一大赢家。2024年，招商局港口的港口项目集装箱吞吐量达到1.46亿TEU，同比增长6.0%，带动公司2024年营收实现118.4亿港元，同比增长3.1%，净利润为79.19亿港元，同比上升27%。

招商局港口财报显示，在国内，这主要受益于中国内地的深圳西部港区、长三角地区和环渤海地区的集装箱吞吐量增长。在海外，这则主要得益于斯里兰卡的CICT、巴西的TCP、多哥的LCT、吉布提的PDSA及TerminalLink吞吐量的增长。

此外，在制造与运输之外，集装箱配套的租赁服务也同样风生水起。2024年，集装箱租赁龙头中远海发实现营业收入276.27亿元，同比增长76.7%；归属于上市公司股东净利润16.86亿元，同比增长19.64%。

在集装箱租赁业务方面，2024年中远海发全年新签租赁订单同比增长112.97%。航运租赁业务上，2024年中远海发共投资143亿元打造42艘散货船产融结合项目，公司管理船舶数量（含在造）同比增长超27.08%，达180余艘。

智能化与绿色化转型加速

2025年，全球集运市场在波动中呈现结构性变革。

克拉克森2月报告显示，全球集装箱贸易量预计将增长2.9%，集运市场运输需求预计将保持增长。但是，目前多重不确定性正重塑行业格局：红海复航前景不明、贸易壁垒加剧、航运联盟重组及航线调整，持续冲击全球运力配置与供应链稳定。

中国集装箱行业协会也分析，结合行业调查及对集装箱市场面临的形势研判，集装箱供应链进入了调整期。集装箱新箱处于高库存，全球集装箱保有量规模已达5800万标准箱，航运公司和租箱公司订购新箱的紧迫性减弱，对集装箱市场造成较大下行压力。

“基于集运市场不确定性事件带来的备箱需求，叠加稳定的旧箱淘汰置换量，2025年集装箱新箱需求将有稳定的基本面支撑。”中集集团在年报中称。

麦伯良也在业绩会现场表示，随着全球航运逐步恢复正常，集装箱需求会逐步回落，今年需求大概率会比去年低。

记者梳理集装箱龙头企业2024年财报发现，接下来，智能化与绿色化不仅是技术升级方向，更是突破业绩增长瓶颈的核心路径。

Drewry预计，到2026年，全球智能集装箱数量将加速增长到870万个，占全球集装箱库存的25%。随着技术创新降低了设备成本，并提高了其对船公司和货主的价值，这也加快了智能设备的安装渗透速度。

为平滑集装箱行业周期影响，中集集团将进一步加码智能化与低碳化。其中，市场预计来自于AIDC（人工智能数据中心）和储能对集装箱的需求将明显增多。以智能冷藏箱为例，中集集团目前已通过建立AI模型并利用IoT采集生产线温湿度、压力等实时数据，借助机器学习预测最佳参数组合，提前15分钟预判发泡质量，使冷藏集装箱良品率提升12%，年节约成本超千万。

中远海发也透露，2024年中远海发累计投入2.43亿元用于科技研发，申请及新获得发明专利同比增长69.23%。其中，智能制造工厂有序推进，实施各类技改项目100余项。

对于招商局港口来说，2025年集团将加速数智化应用赋能，制定“十五五”数智化战略专项规划，推进新一代CTOS研发与试点码头上线，加强人工智能、物联网等科技应用，提升数据治理与数字化转型水平。

同时，接下来集装箱供应链碳核算与绿色认证体系将加快完善。2024年下半年，中国集装箱行业协会先后发布《推进集装箱绿色发展倡议及标准体系建设工作建议》和《中国集装箱行业绿色低碳发展工作方案及第一阶段工作计划》。

中远海发表示，公司2024年已落地全球首单集装箱全产业链转型金融项目、全国首笔水上运输业转型金融贷款,发行航运类企业首单低碳转型公司债券，助力产融业务可持续发展。

招商局港口也表示，接下来，集团将推进绿电采购、分布式光伏发电等项目，提升清洁能源占比，强化环境风险管理，探索清洁能源加注业务，助力绿色港口建设。

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