拆解上市银行科技金融！六大行贷款余额近23万亿，多家股份行破万亿

今年上半年，银行对科技型企业的贷款投放增速迅猛。

各大上市银行近期披露的2025年半年报均提及对科技金融的具体支持举措，作为金融五篇大文章之首，科技金融已成为银行重点布局的业务板块。作为科技金融主力军，截至6月末，以6家国有大行统计口径的科技金融贷款余额合计已超过22.87万亿元，贷款规模及服务科技企业数量较年初增幅显著。此外，兴业银行、浦发银行等多家股份行科技贷款余额也在年内突破1万亿关口。

券商中国记者梳理半年报发现，目前商业银行服务科技型企业愈发精准，在纷纷设立科技金融专营特色分行、支行的同时，还针对不同生命周期企业开发专属产品，服务初创期、成长期、成熟期等不同阶段科技企业。此外，多家大中型商业银行还借力旗下金融资产投资公司（AIC），设立股权投资基金，开展股权直投业务，成为耐心资本供给的中坚力量。

国有大行科技贷款余额超22.87万亿

具有总资产规模优势的国有六大行，科技贷款余额远超其他类型商业银行。

工商银行半年报显示，截至2025年6月末，该行科技贷款余额突破6万亿元，其中战略性新兴产业贷款余额4.2万亿元，专精特新“小巨人”企业有贷户覆盖率44%。此外，该行科技创新债券承销规模近500亿元，市场份额位居同业首位。

建设银行在半年报专栏中披露，截至6月末，科技贷款余额5.15万亿元，较上年末增加7416.58亿元，增幅16.81%，以贷款服务企业超30万家。上半年，该行科创债承销规模超237亿元。

农业银行披露，截至6月末，该行科技贷款余额4.69万亿元，较上年末增长21.0%，服务科技型企业近30万户。上半年发行200亿元商业银行科技创新债券，投资和承销首批科技创新债券。

中国银行表示，截至6月末，科技贷款余额4.59万亿元，授信户数16.11万户，综合化服务累计供给超过7800亿元。值得一提的是，该行发布支持人工智能产业链发展行动方案，在北京、上海、深圳等人工智能创新活跃地区推出“中银科创算力贷”授信服务，已与2300多家人工智能产业链核心企业建立合作，授信余额超4000亿元。中国银行行长张辉在业绩会上透露，该行还计划未来5年提供1万亿元专项综合金融支持。

此外，国有大行中交通银行、邮储银行的科技贷款也保持较高增速。其中交通银行已为6.8万户企业提供科技贷款支持，贷款余额突破1.5万亿元，贷款余额较上年末增长22.93%。邮储银行服务科技型企业超10万户，科技贷款余额突破9300亿元，上半年净增超900亿元。

值得一提的是，在股份行阵营中，兴业银行、浦发银行的科技贷款余额在上半年突破1万亿元，其中兴业银行科技金融贷款余额1.11万亿元，较上年末增长14.73%；浦发银行科技金融贷款增长超千亿，余额站上万亿元大关，该行服务科技型企业超24万户，全国科创板上市企业超七成，战略新兴产业上市公司超八成。

城商行方面，北京银行科技金融贷款余额达4346.08亿元，增速19.31%，规模在城商行中排名首位，其中专精特新贷款余额超1210亿元；江苏银行科技型企业贷款余额2326亿元，在城商行中排名第二；上海银行以1597.34亿元的科技贷款余额位列第三。

服务科创企业全生命周期愈发精准

除了贷款规模和服务客户数等硬指标的快速增长，目前不同类型的上市银行在服务科技型企业方面，各自形成了较为精准、差异化的服务重点与优势领域。总体来看，国有大行、股份行和城商行均通过设立多层级的科技金融专营机制、设立科技支行进行专业化经营，并围绕不同周期企业开发专属产品。

例如，国有大行主要通过全链条生态和政策资源协同的方式，为科技型企业提供更为综合的服务。国有大行普遍建立起“总行—分行—支行—专业网点”的多级科技金融服务体系。例如工行设立25家分行科技金融中心和160家科技支行；中行已经在北京、上海、深圳等24个科创资源聚集省市设立了科技金融中心和275家科技金融网点。

国有大行的服务重点也主要集中在重点产业与国家战略，例如重点支持集成电路、人工智能、生物医药、新能源等战略性新兴产业，强化对国家科技战略的金融配套。

股份行的特点在于机制灵活和产品迭代较快。多家股份行凭借市场化机制，在客户准入、审批效率、产品创新等方面具备优势，能快速响应科技企业融资需求。例如招商银行“千鹰展翼”、中信银行“科创e贷”、浦发银行“科技金融+”等，形成品牌效应，提供定制化融资解决方案。

具体服务客户方面，股份行聚焦高成长型科技企业，偏好技术实力强、成长性高的企业，通过“技术流”授信、知识产权质押、订单融资等方式解决“轻资产、无抵押”难题。

而城商行多本地产业特色与园区经济，对区域科创产业、地方特色产业进行深耕。同时更注重服务初创期、小型、硬科技企业，推出“人才贷”“知识产权质押贷”“研发贷”等产品，填补大行服务“空白区”。

例如北京银行支持北京数字经济算力中心、数字港等重点项目建设，用好中关村科创金服中心创新试点政策。深化生态共建，与北京市科委、中关村管委会、北京国有资本运营公司签署战略协议。

总体来看，不同类型上市银行均提出服务科创企业全生命周期陪伴的理念，覆盖企业从初创到上市全程，强调覆盖企业从种子轮、初创期、成长期到成熟期的全流程金融支持。另一方面，银行普遍重视政银联动、产融结合、生态协同，通过外部资源整合弥补传统信贷短板。

银行借力AIC强化“商行+投行”

另一大趋势是，具有金融资产投资公司（AIC）牌照优势的大中型银行，正进一步构建股权、债权多元联动的融资支持体系。

截至目前，已稳定开展业务的只有“工农中建交”五大国有行拥有自己的AIC子公司。2025年以来AIC队伍进一步扩容，兴业银行、中信银行、招商银行和邮储银行均成为AIC赛道的新入局玩家。

今年3月，AIC股权投资试点范围扩容至18个试点城市及所在地省份，国有银行系AIC机构加速布局。

以工行为例，该行在半年报中指出，工行旗下成功设立28只AIC股权投资基金，在首批试点城市中率先实现基金合作全覆盖。公开资料显示，工银投资布局战略新兴产业等赛道，科技领域累计投资规模超过1700亿元。

建行副行长韩静在业绩会上表示，该行抢抓AIC股权投资试点扩大契机，与全部18个试点城市达成合作意向。全集团科技型企业股权投资存续规模超900亿元。

中行行长张辉也表示，该行也实现18个AIC试点城市全覆盖，通过AIC股权直投、科创母基金等方式，撬动社会资金为科创型企业提供境内外股权投资超千亿元；农行行长王志恒介绍，农行与全部AIC股权投资试点城市签署合作协议，累计设立13只试点基金，认缴规模超百亿元。

公开资料显示，中银资产意向合作规模超500亿元，完成16只基金的工商设立，在商业航天和人工智能领域已有多个项目落地；农银投资将科技创新作为公司重点投研领域之一，围绕新一代信息技术、新能源、高端装备制造等国家战略及硬科技领域，累计投资项目数量和金额分别为93个、203亿元。

除了已有AIC牌照的国有大行，正在路上的还有多家大中型银行。

例如兴业银行行长陈信健在业绩会上明确表示，该行正在抓紧筹建AIC，进一步强化“商行+投行”，打造科技金融新优势。中信银行副行长谷凌云表示AIC的设立未来为中信银行的科技金融注入新动力，一是通过AIC打造投贷联动的新模式；二是通过AIC设立更广泛的基金和股权投资的合作，有利于丰富科技金融的生态。

邮储银行副行长杜春野也表示，申请AIC工作，也是邮储银行综合化战略当中的重要布局。中邮投资的开展将是国有六大行全面布局AIC的最后一子。据介绍，邮储银行规划的中邮投资要全面地融入到全行整体发展的综合化服务矩阵当中，目标是打造投贷联动创新平台、科技创新长期资本平台、结构性改革债转股平台和股权投资管理平台，使它成为公司金融“1+N”新体系当中的关键一环。

责编：王璐璐

排版：刘珺宇

校对：王蔚