谁在头部？运营商AI集采催热服务器市场

算力需求高增，AI设备迎新机。

随着人工智能技术的快速发展，算力需求有望维持高增长态势，当下AI应用正迎来普及的关键拐点，国内算力产业链呈现共振格局。今年以来，在运营商AI设备集采领域，不断有中国移动2025年至2026年人工智能通用计算设备集采等大额集采项目出现。

从运营商今年布局的投资领域来看，今年三大运营商主要聚焦AI、算力、6G等战略性新兴产业。近期，中国移动董事长杨杰在业绩报告发布后透露，中国移动从AI方面获得的直接收入已达几十亿的数量级，“九天”通专大模型矩阵已布局超50款行业模型，“AI化产品”客户规模接近2亿户。

年内最大规模AI设备集采

中兴成最大赢家

据《通信产业报》全媒体研究组检测，中国移动2025年至2026年人工智能通用计算设备（推理型）集中采购项目，总额高达51.12亿元，是2025年迄今为止金额规模最大的AI服务器大单。该项目预计采购AI通用计算设备（推理型）7058台，划分为6个标包。

从中标的企业来看，中兴通讯以8.85亿元的中标金额拔得头筹，超聚变旗下的河南昆仑技术有限公司紧随其后，成功斩获 8.38 亿元的订单。四川华鲲振宇、新华三、武汉长江计算等企业则依次位列第三至第五位，中标金额分别为6.67亿元、5.49亿元和5.98亿元。另外，宝德、软通、浙江华启智慧、浪潮也各自有所收获，中标金额依次为4.95亿元、4.27亿元、3.56亿元、2.97亿元。

从生态路线来看，中标企业的生态阵营分化特征十分明显，比如河南昆仑，承接华为鲲鹏+昇腾生态；华鲲振宇是四川国资控股，作为华为西南地区核心合作伙伴深度联动；长江计算则是华为武汉研究所技术孵化企业，与华为在技术层面联系紧密。而浪潮、新华三这类则是布局CUDA生态的传统服务器巨头。

从招标的具体信息能看出，当下AI算力市场的技术路线正出现明显分化。此次采购中，313 套类CUDA生态的PCIe卡设备与570台CANN生态的PCIe卡设备同时被纳入，这一情况体现出市场对不同技术路线的接纳度。

此次招标的结果透露出三大行业发展走向：其一，服务器生产厂商与芯片生态之间形成深度关联，成了竞争中的核心要素，就像华鲲振宇和华为之间的密切协作便是典型；其二，区域性企业借助地方的产业扶持政策实现了快速发展，武汉长江计算、浙江华启智慧等企业的表现十分突出；其三，对绿色算力的需求越发明显，此次中标的企业大多已经在液冷等节能技术方面展开了布局。

国产化成运营商集采重点

三大运营商对AI的投入堪称不遗余力，从资本开支和资源布局上可见一斑。虽然近年来资本开支整体稳中有降，但在AI领域的投入却持续攀升。中国电信上半年资本开支342亿元，其中产业数字化投资116亿元。

中国联通投资重点转向AI、云等算网数智方面，上半年算网数智业务收入占比近30%。尽管未披露具体AI投资金额，但从其业务布局和发展态势来看，对AI的投入同样积极，数据中心适智化改造成效显著，AIDC签约金额同比增长60%。中国移动去年AI投资规模超百亿元，今年在此基础上进一步提升，上半年完成资本开支584亿元，今年资本开支重点围绕算力领域，而算力的核心正是AI，下半年投资力度将快于上半年，其总智算规模达61.3EFLOPS，自建智算规模是33.3EFLOPS。

以7月25日中国联通启动的2025年服务器集中采购项目为例，该项目的招标人为中国联合网络通信有限公司和联通数字科技有限公司，旨在满足公司“算网数智”主营业务对通用服务器的需求。此次集采划分为两个标包，共计采购87020台通用服务器，预算总额达到79.63亿元（不含税）。

其中，标包1主要采购Intel CP服务器，规模为8625台，预算金额为8.95亿元。而标包2则专注于国产算力服务器，包括海光服务器和鲲鹏服务器，采购规模分别达到30245台和48150台，预算金额分别为27.82亿元和42.85亿元。据估算，此次采购中国产服务器的出货量占比已超过90%，采购金额占比也达到了88.8%，显示出国产算力在中国联通服务器采购中的显著地位。

从电信市场的服务器格局来看，《通信产业报》研究组此前对中国电信服务器（2024—2025年）集中采购、中国联通2024年人工智能服务器集采等项目进行计算，并基于其他公开具体数据的招标公告统计，得出最新的电信市场服务器格局。

份额较大服务器Top10厂商分别为中兴通讯、浪潮、超聚变、新华三、昆仑技术、紫光华山、武汉长江、烽火通信、中科可控、宝德计算。其中，中兴通讯以20.51%的份额位列第一，浪潮以12.47%的份额位列第二，超聚变以9.8%的份额位列第三，第四名新华三所占份额为9.72%，第五名昆仑技术所占份额为6.7%。同时，神州数码、虹信软件、华鲲振宇、联想、清华同方、黄河科技、宁畅信息、华诚金锐、曙光信息、中移（杭州）、湘江鲲鹏等供应商紧随其后入围相关项目。

在业内看来，服务器市场不再只是“卖盒子”，而是“卖算力解决方案”，谁能把CPU、GPU、液冷、网络、调度软件一次性装进运营商的机房，谁就能吃下最快的增量订单；同时，国产芯片、整机、集成商在运营商的AI布局的驱动下，重塑整个ICT供应链的竞争半径。

AI服务器逐步成为焦点

据《通信产业报》研究组发表的显示，2025年上半年电信市场AI服务器集采份额较大的服务器厂商分别为昆仑技术、华鲲振宇、武汉长江、宝德计算、软通计算机、华启智慧、新华三、超聚变、浪潮，占比分别为26.02%、19.74%、17.42%、13.03%、11.18%、9.32%、2.51%、0.68%、0.10%。

随着中兴通讯在中国移动2025年至2026年人工智能通用计算设备（推理型）集中采购项目大额中标，中兴通讯在电信市场的AI服务器领域也将有一席之地。此次大额中标也从侧面也反映出，中兴通讯为人工智能设备的高质量规模交付、中国移动智算生态的构建，已经做好了准备。

值得关注的是，与集采中标“常客”不同，浙江华启智慧是个“新面孔”。据了解，华启智慧成立于2022年10月28日，是大华股份的子公司，主要承接服务器相关业务。华启智慧以“鲲鹏+昇腾”的基础软硬件技术作为算力底座，为相关行业提供通用计算和AI计算系列服务器。

从市场规模来看，AI服务器市场有着广阔的市场前景。相关数据显示，全球AI服务器市场规模在2024年达到1251亿美元，预计2025年将增长至1587亿美元，到2028年有望突破2227亿美元。在中国，2024年AI服务器市场规模达到190亿美元，同比增长87%，出货量超过40万台。AI服务器市场结构中，训练型服务器占57.33%，推理型服务器占42.67%。

从市场结构来看，根据应用场景的不同，AI服务器主要分为训练型服务器和推理型服务器。训练型服务器主要活跃于模型训练的战场，这里需要强大的计算火力，对芯片算力有着极高的要求，同时还须具备海量存储，以及高速数据传输速率，以便在复杂的模型训练过程中，能够迅速处理源源不断的海量数据。而推理型服务器则聚焦于模型推理或部署环节，在这个场景下，实时性与稳定性成为关键指标，相较于训练环节，其对算力的要求相对偏低。

三大运营商的 AI 布局，极大地推动了服务器市场的技术创新，无论是训练型还是推理型服务器，在性能、能耗、适应性等方面都得到显著提升；同时，也促使服务器厂商更加注重市场细分，针对不同行业、不同应用场景，提供更具差异化和定制化的产品与服务，推动整个服务器市场朝着更加多元化、专业化的方向发展。

采写：李洪力

制图：曙念

编辑：洪力

指导：辛文